Диверсификация портфеля: как снизить риски
Автор статьи
Евгений Чупанов,
Основатель Alltogezer
Основатель Alltogezer
Диверсификация нужна для того, чтобы портфель инвестора мог выдерживать экономические бури и обеспечивать стабильную доходность в перспективе ближайших лет. Как же добиться таких целей? И какие активы помогут грамотно сбалансировать портфель?
В этой статье мы поговорим о стратегиях диверсификации и подскажем, на какие активы стоит обратить внимание.
Суть диверсификации в снижении рисков общего портфеля и нахождении баланса в желаемой прибыли за счет набора разных инструментов инвестиций.
Например, нельзя составить портфель исключительно из акций или криптовалют. Хоть это и самые высокодоходные активы, они же наиболее рискованные. Каждый опытный инвестор знает, что их необходимо разбавлять другими: облигациями, фондами, недвижимостью, золотом и т.д.
В этой статье мы поговорим о стратегиях диверсификации и подскажем, на какие активы стоит обратить внимание.
Суть диверсификации в снижении рисков общего портфеля и нахождении баланса в желаемой прибыли за счет набора разных инструментов инвестиций.
Например, нельзя составить портфель исключительно из акций или криптовалют. Хоть это и самые высокодоходные активы, они же наиболее рискованные. Каждый опытный инвестор знает, что их необходимо разбавлять другими: облигациями, фондами, недвижимостью, золотом и т.д.
Выбор инструментов и отраслей
Согласно портфельной теории, активы не должны коррелировать между собой, чтобы в один период экономики они реагировали по-разному. Если цены начнут одновременно резко падать или расти у большинства инструментов, это будет красным флагом для инвестора. Вероятно, стоит внести изменения в портфель во избежание потерь и чрезмерной волатильности.
В рамках одного инструмента желательно выбирать несколько разных отраслей из тех, которые вам интересны. Одни будут на подъеме, а другие наоборот. В таком случае портфель не пострадает слишком сильно.
Ребалансировка портфеля — очередной важный пункт. Она нужна для поддержания уровня риска в долгосрочной перспективе. Допустим, портфель инвестора состоит из криптовалют, фондов и облигаций. Если изначальный уровень криптовалют составлял 50% и цены выросли, то вскоре их доля займет уже 60%, а других активов станет меньше. Риск увеличится и потребуется что-то докупить.
Согласно портфельной теории, активы не должны коррелировать между собой, чтобы в один период экономики они реагировали по-разному. Если цены начнут одновременно резко падать или расти у большинства инструментов, это будет красным флагом для инвестора. Вероятно, стоит внести изменения в портфель во избежание потерь и чрезмерной волатильности.
В рамках одного инструмента желательно выбирать несколько разных отраслей из тех, которые вам интересны. Одни будут на подъеме, а другие наоборот. В таком случае портфель не пострадает слишком сильно.
Ребалансировка портфеля — очередной важный пункт. Она нужна для поддержания уровня риска в долгосрочной перспективе. Допустим, портфель инвестора состоит из криптовалют, фондов и облигаций. Если изначальный уровень криптовалют составлял 50% и цены выросли, то вскоре их доля займет уже 60%, а других активов станет меньше. Риск увеличится и потребуется что-то докупить.
Выбор валюты и страны
Удерживая капитал только в рублях, инвестор рискует обесцениванием денег при падении рубля. Какие бы активы не были в портфеле, часть из них должна быть в иностранной валюте. Лучше всего пусть это будут доллары или евро.
Если сделать ставку на инструменты одной страны, политические и экономические риски сильно повысятся. Добавьте в портфель активы еще двух стран, но перед этим внимательно изучите их нынешнюю ситуацию и проверьте место в международном инвестиционном рейтинге стран.
Удерживая капитал только в рублях, инвестор рискует обесцениванием денег при падении рубля. Какие бы активы не были в портфеле, часть из них должна быть в иностранной валюте. Лучше всего пусть это будут доллары или евро.
Если сделать ставку на инструменты одной страны, политические и экономические риски сильно повысятся. Добавьте в портфель активы еще двух стран, но перед этим внимательно изучите их нынешнюю ситуацию и проверьте место в международном инвестиционном рейтинге стран.
Какие активы снизят риски?
Высокорисковые инструменты, такие как акции, фьючерсы и криптовалюты, не должны занимать большую часть портфеля, если вы не готовы сильно рисковать.
Наилучшими активами с малым риском считаются фонды и коллективные инвестиции. Управляющие, опытные эксперты, лично выбирают стратегию и состав. Они точно знают, как собрать эффективный портфель и в какое время его ребалансировать. Доходность таких инструментов выше, чем у облигаций, депозитов и золота.
Однако, избавляться от облигаций тоже не стоит. Они выступят защитным активом во время стагнации экономики и будут приносить доход. Депозиты в этом плане схожи, но обычно приносят меньшую прибыль.
Хотите инвестиционный портфель с умеренными рисками? Следуйте основным правилам этой статьи и не переусердствуйте с количеством активов. В любом случае, диверсификация пойдет на пользу вашему портфелю.
Высокорисковые инструменты, такие как акции, фьючерсы и криптовалюты, не должны занимать большую часть портфеля, если вы не готовы сильно рисковать.
Наилучшими активами с малым риском считаются фонды и коллективные инвестиции. Управляющие, опытные эксперты, лично выбирают стратегию и состав. Они точно знают, как собрать эффективный портфель и в какое время его ребалансировать. Доходность таких инструментов выше, чем у облигаций, депозитов и золота.
Однако, избавляться от облигаций тоже не стоит. Они выступят защитным активом во время стагнации экономики и будут приносить доход. Депозиты в этом плане схожи, но обычно приносят меньшую прибыль.
Хотите инвестиционный портфель с умеренными рисками? Следуйте основным правилам этой статьи и не переусердствуйте с количеством активов. В любом случае, диверсификация пойдет на пользу вашему портфелю.
